华虹半导体计划在上海科创板募资212亿，其中125亿用于扩建12英寸晶圆生产线。本次募集资金二期已认购30亿元。我国半导体产业链不断完善，半导体产业国产化进程不断加速。
7月24日，华虹半导体股份有限公司（以下简称华虹半导体）正式向上交所提交申请。
公告称，华虹半导体拟发行40775万股，发行价格为52元/股，占发行后公司总股本的23.76%。按照拟定发行价，华虹半导体本次募集资金总额为212.03亿元，将成为年内最大规模的IPO。
靠独特手艺年入百亿
根据IC Insights发布的2021年全球晶圆代工排名，华虹半导体在全球晶圆代工企业中排名第六，在中国大陆晶圆代工企业中排名第二。也是中国大陆最大的特种晶圆代工企业。
在晶圆代工企业中，华虹半导体和中芯国际常被称为“中国半导体双雄”。不过，与国内龙头中芯国际专注于逻辑技术不同，华虹半导体更专注于特种技术。
简单来说，逻辑技术主要集中在不断缩小芯片的尺寸。以此为代表，除了中芯国际之外，还有台积电、三星等，这些晶圆代工公司都在追求5nm、3nm的先进制程技术。
特色工艺更多的是在成熟的工艺中寻找机会，通过各种工艺平台实现丰富多样的产品，满足更多的需求。具体产品类别包括图像传感器、功率器件、电源管理芯片、RF器件、嵌入式内存等。
华虹半导体以先进的“特色IC+功率器件”战略目标为基础，以特色工艺技术拓展为基础，提供包括嵌入式/独立式非易失性存储器、功率器件、模拟等产品。 和电源晶圆代工及管理、逻辑、射频等多元化特色工艺平台的配套服务。
收入构成
根据TrendForce公布的数据，在嵌入式非易失性存储器领域，华虹半导体是全球最大的智能卡IC制造代工厂，也是中国最大的MCU制造代工企业；在功率器件领域，华虹半导体是全球产能最大的功率器件晶圆代工企业，也是唯一同时具备8英寸和12英寸功率器件代工能力的企业。铸造公司。
华虹半导体凭借独特的专注和独特的工艺，2021年营收突破百亿。
主要财务数据
招股书显示，华虹半导体2020年至2022年营业收入分别为67.37亿元、106.29亿元、167.85亿元。扣除非归属利润后的净利润分别为1.81亿元、10.83亿元、25.70亿元。
12英寸晶圆是营收增长的主要动力，也是融资的主要目的
华虹半导体营收的快速增长得益于其12英寸晶圆的快速发展，这在招股书中可以清晰地看到。
报告称：报告期内，公司8英寸晶圆相关收入分别为620,281.87万元、742,298.94万元、990,902.78万元。近三年复合增长率为26.39%。收入增长主要来自产品结构的优化。升级。报告期内，公司12英寸晶圆相关收入分别为43,615.76万元、310,044.64万元、675,772.22万元，近三年复合增长率达293.62%。值得一提的是，这部分收入全部来自公司2019年第四季度投产的12英寸产线。随着12英寸产线产能爬坡、工艺逐渐稳定，公司12英寸产品收入及占比快速增长。 。
8寸和12寸营收占比
本次IPO募集资金的最大用途也是12英寸晶圆生产线的扩建。
根据招股书的信息，本次募集资金中，125亿将用于华虹制造（无锡）项目，20亿将用于8英寸工厂优化升级项目其中25亿元用于特色工艺技术创新研发项目，10亿元用于补充流动资金。
募集资金用途
华虹制造（无锡）项目计划建设一条12万英寸特种工艺生产线，投产后月产能8.3万片。依托上海华虹宏力在汽车级工艺和产品方面积累的技术和经验，将进一步完善和扩展集成/独立存储器、模拟和电源管理、高端功率器件等嵌入式工艺平台。项目预计2023年初开工建设，2024年第四季度工厂建设基本完成并开始设备安装，2025年投产。
官网信息显示，华虹半导体目前在上海金桥、张江拥有三座8英寸晶圆厂（华虹一号、二号、三号），月产能约18万片晶圆。同时，在无锡高新技术产业开发区建有月产能6.5万片晶圆的12英寸晶圆厂（华虹七厂）。
届时，华虹半导体将拥有5家晶圆代工厂，月产能达32.8万片晶圆。
上海国资委举行大基金二期战略投资
招股书信息显示，截至2022年12月31日，直接控股股东华虹国际实际直接持有公司股份347,605,650股，占公司总股本的26.60%。华虹集团直接持有华虹国际100%的股份。华虹集团实际通过华虹国际间接持有发行人股份347,605,650股，占发行人总股本的26.60%，为发行人间接控股股东。上海市国资委直接持有华虹集团51.59%的股权，是发行人的实际控制人。
据6月29日公告，华虹半导体、国家集成电路产业投资基金二期有限公司（以下简称大基金二期）、国泰君安、海通证券于6月28日进行了股份认购签署了参与战略配售的投资者协议。
大二基金认购协议
根据协议，大基金二期将作为战略投资者，参与华虹半导体A股上市认购，认购总额不超过30亿元人民币。若华虹半导体实际发行规模达到40775万股，按52元/股的价格计算，大基金二期30亿元的认购限额将占发行股份的14.14%，本次发行完成后，华虹半导体将持有华虹半导体。持有宏半导体3.36%股权。
这并不是达尔基金第一次投资华虹半导体。公开资料显示，达尔基金持有华虹半导体制造（无锡）有限公司29%的股份，是该公司第二大股东。该公司是华虹半导体的控股子公司，也是本次募集资金项目华虹制造（无锡）项目的实施主体。华虹半导体股东中，华虹半导体另一家子公司华虹半导体（无锡）有限公司，大基金二期持股8.42%，为公司第五大股东。
大基金二期全称是国家集成电路产业投资基金二期有限公司，成立于2019年，注册资本2041.5亿元。大基金二期共有27家股东，其中主要股东为财政部、国开金融、中国烟草等国家级基金以及地方政府背景基金。
与大基金一期专注下游产业链不同，大基金二期的投资布局重点关注半导体设备、材料等产业链上游领域。通过不断完善半导体产业链，半导体产业国产化将加速。
半导体产业是我国必须发展的产业，也是国家近年来重点发展的方向。自2019年被美国制裁以来，我国下游半导体产品进口持续下降，国产芯片替代步伐越来越快。这也间接推动了我国半导体产业国产化进程的加速。
仅今年6月，已有34家半导体企业寻求上市，其中包括晶仪经纬、敦源聚芯、华谊微电子、先锋精密科技等多家位于半导体产业链上游的设备制造商。企业。
虽然我们在先进工艺和高端芯片领域还无法赶上国际领先水平，但在成熟工艺和工业汽车芯片国产化的道路上我们正在越走越好。
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Review Editor Huang Yu
